理財不妨配置中長期產(chǎn)品鎖定收益

最近，理財產(chǎn)品依然關注度較高。今年以來，理財產(chǎn)品收益率一直呈現(xiàn)下行之勢，普通市民可以購買的不少產(chǎn)品預期年化收益率跌破5%。即便有銀行理財產(chǎn)品收益率堅守在5%以上，但購買的條件卻有諸多限制。業(yè)內(nèi)人士表示，即便臨近年底，理財產(chǎn)品有翹尾的可能性，但由于整個市場中資金面較寬松，預計未來理財產(chǎn)品收益率上漲幅度不大。同時，業(yè)內(nèi)人士建議，當前情況不妨選擇中長期投資類產(chǎn)品鎖定收益。此外，他建議短期投資需求者如遇心儀的產(chǎn)品可適時出手，喜歡中長期投資的市民可適當?shù)却?/p>

部分理財產(chǎn)品收益率跌破5

小李是一家商業(yè)銀行的理財師，連日來只要有人來買理財產(chǎn)品，她都會建議大家盡量選擇三個月左右的產(chǎn)品。小李稱，目前該行在售的理財產(chǎn)品預期年化收益率基本都在5%以下。“我們10月30日最新一期的理財產(chǎn)品，預期年化收益率4.05%，一個月之前這款產(chǎn)品的預期收益率還在4.15%。”小李道，“就目前形式看，近期理財產(chǎn)品的預期年化收益率還有下行之勢。”

小王是另外一家銀行的理財師，最近一段時間，他眼瞅著理財產(chǎn)品的收益率往下走。他所在的銀行，一直以來都以收益率較高而受到投資者青睞?，F(xiàn)下各款產(chǎn)品收益率，在整個市場中并不占太多優(yōu)勢。他細數(shù)了該行最新發(fā)行的各款產(chǎn)品，預期年化收益率基本都在5%以下。小王表示，盡管各家銀行仍有預期年化收益率5%以上的產(chǎn)品，但是購買額度和起購金額都有限制。他以自家的產(chǎn)品為例，想要購買預期年化收益率5%以上的產(chǎn)品，起購金額至少100萬元。

事實上，今年以來理財產(chǎn)品收益率一直呈現(xiàn)下行之勢，進入四季度理財產(chǎn)品出現(xiàn)了再度下滑的行情。業(yè)內(nèi)人士表示，之前降準所釋放的部分資金增強了市場的流動性，而降準對于投資者來說，意味著理財產(chǎn)品的收益率可能持續(xù)下降。短期內(nèi)，理財產(chǎn)品整體上“破5”的行情預計會繼續(xù)蔓延，銀行理財產(chǎn)品的收益率或將繼續(xù)下滑。

四季度選理財產(chǎn)品投資期限很重要

采訪中記者發(fā)現(xiàn)，目前四季度已過去了三分之一時間，各家銀行理財產(chǎn)品收益率并沒有出現(xiàn)任何上升的跡象，甚至有的銀行近期發(fā)行的理財產(chǎn)品收益率較十月初還有所下降，降幅約0.1%。數(shù)位銀行理財師表示，理財產(chǎn)品收益率下降是大勢所趨，四季度理財產(chǎn)品收益率持續(xù)走低，也在一定程度上預示著明年一季度理財產(chǎn)品漲幅并不會太大。加上當前市場中資金面寬松的預期，短時間內(nèi)理財產(chǎn)品收益率發(fā)生大變化的可能性不大?！　?/p>

就整個理財產(chǎn)品來看，想要尋找收益率高的理財產(chǎn)品并不容易。一位銀行理財師建議，現(xiàn)階段如果有理財產(chǎn)品到期的投資者，選購理財產(chǎn)品時，不要僅關注收益率還要對投資期限做好規(guī)劃。他預計12月底，有可能出現(xiàn)較高收益率產(chǎn)品，建議投資者在產(chǎn)品的投資期限上不妨往明年一季度靠。這樣產(chǎn)品到期時，正值銀行一季度迎“開門紅”，各家力推高收益率產(chǎn)品的可能性較大，即便沒有高收益的理財產(chǎn)品，“開門紅”期間也不乏出現(xiàn)不錯的銀保產(chǎn)品，那時可選的產(chǎn)品種類相對較多。

投資不妨放長線以鎖定收益

近段時間里，對于理財產(chǎn)品未來收益率，業(yè)內(nèi)人士分析其上行的動力不足。不少投資者對于理財產(chǎn)品投資期限的選擇有所猶豫，擔心未來會有上升的預期。上述業(yè)內(nèi)人士表示，未來理財產(chǎn)品即便收益率上升，也基本是以短期產(chǎn)品為主。目前收益較高的理財產(chǎn)品，銀行都在“貼錢”，因此即便收益上調(diào)也不太會推出期限較長的產(chǎn)品。此外，銀行逐漸從價格戰(zhàn)回歸理性，目前的時間節(jié)點部分銀行吸收的存款趨于飽和，加上未來市場還有利率下降的預期，銀行不急于調(diào)整自己的利率，這也造成理財產(chǎn)品收益率上行空間有限。

他算了一筆賬，以一家銀行在售的半年期理財產(chǎn)品預期年化收益率4.55%為例，到年底收益率上漲上升0.2%才能與此時購買的收益率持平；而如果是一年期產(chǎn)品的話，要上升0.4%才能實現(xiàn)。由此他建議有短期理財需求的投資者，如果當前市場中有不錯的產(chǎn)品可以適時出手，中長期投資者則可適當?shù)却?/p>

縱觀整個理財市場，自去年開始理財產(chǎn)品收益率持續(xù)上調(diào)，很大程度上釋放了收益空間。業(yè)內(nèi)人士分析，此后理財產(chǎn)品收益率上調(diào)的幅度不會太大。他建議，市民理財不妨放長線，以較長的時間效應來鎖定收益。他還提醒市民，購買理財產(chǎn)品時一定要結合自己的風險承受能力、投資期限計劃及資金的需求，風險承受能力低的市民可以考慮選擇結構性存款型理財產(chǎn)品，畢竟理財非存款，投資有風險，理財需謹慎。（宋娜）